Kiedy należy być ostrożnym ze sprzedażą funduszu?

 Istnieją cztery sytuacje, które nie zawsze są oznakami, że powinieneś spasować, ale są to sytuacje, w których powinieneś być ostrożny.

Kiedy umieścisz swoje pieniądze w funduszu, narażasz pewne zaufanie do wiedzy i doświadczenia menadżera funduszu, który masz nadzieję, doprowadzi do wybitnego zwrotu z inwestycji, który odpowiada Twoim celom inwestycyjnym. Jeżeli kwartalne lub roczne sprawozdanie wskazuje, że fundusz ma nowego menadżera, zwracaj na to uwagę. Jeśli fundusz naśladuje pewien indeks lub benchmark, może to oznaczać mniej zmartwień, jako że te środki wydają się mniej aktywnie zarządzane. Jeżeli stwierdza się, że cel prospektu funduszu pozostanie taki sam, dobrym pomysłem może być oglądnięcie zysków funduszu w ciągu następnego roku. Aby być bardziej spokojnym, można również badać doświadczenie i wydajność nowego menadżera.

Jeśli zbadasz swój fundusz przed zainwestowaniem w niego, najprawdopodobniej zainwestujesz w fundusz, który dokładnie odzwierciedla Twoje cele finansowe. Jeśli zarządzający funduszem, nagle zaczyna inwestować w instrumenty finansowe, które nie odzwierciedlają pierwotnych celów wzajemnego funduszu, możesz ponownie ocenić swój fundusz. Należy pamiętać, że fundusze są zazwyczaj zobowiązane do powiadomienia akcjonariuszy o wszelkich zmianach pierwotnego prospektu. Dodatkowo niektóre fundusze mogą zmienić swoje nazwy, aby przyciągnąć więcej klientów, a gdy fundusz zmienia nazwę, czasami jego strategia również się zmienia. Pamiętaj, że fundusz powinien być dla Ciebie wygodny, więc jeśli zmiany przeszkadzają Ci, pozbądź się go.

Oprócz zmian w swoim funduszu, inne zmiany w osobistym portfelu mogą wymagać odkupienia swoich jednostek uczestnictwa w funduszach i przeniesienia swoich pieniędzy do bardziej odpowiedniego portfela. Oto dwa powody, które mogą Cię skłaniać do likwidacji jednostek funduszu inwestycyjnego:

• Konieczność zrównoważenia portfela – Jeśli masz ustawiony model alokacji aktywów, do których chcesz się stosować, może być konieczne, aby zrównoważyć swój holding na koniec roku, by Twój portfel wrócił do pierwotnego stanu. W takich przypadkach konieczne może być sprzedanie lub nawet kupienie więcej funduszy w swoim portfelu, aby Twój portfel wrócił do pierwotnego stanu równowagi. Można również pomyśleć o przywróceniu równowagi, jeśli Twoje cele inwestycyjne się zmieniły. Na przykład, jeśli zdecydujesz się zmienić swoją strategię rozwoju na taką, która zapewni stały dochód, bieżące udziały w funduszach wzrostu mogą nie być właściwe.
• Potrzebujesz ulgi podatkowej – jeśli fundusz poniósł znaczne straty kapitałowe i potrzebujesz ulgi podatkowej, aby zrównoważyć zrealizowane zyski kapitałowe Twoich innych inwestycji, możesz chcieć odkupić swoje jednostki funduszu inwestycyjnego, w celu zastosowania utraty kapitału do zysków kapitałowych.

Kiedy sprzedać fundusz?

Jeśli fundusz przynosi niższy zysk niż przewidywano, można ulec pokusie, aby wyjąć pieniądze lokowane w funduszu i zainwestować je gdzie indziej. Stopa zwrotu z innych funduszy może wyglądać kusząco, ale należy zachować ostrożność; istnieją zarówno plusy i minusy do wykupu swoich akcji w funduszach. Przyjrzyjmy się, w jakich okolicznościach likwidacja swoich jednostek funduszy byłaby najbardziej optymalna.

Pierwszą rzeczą, którą musisz zrozumieć to, to ze fundusze nie są równoznaczne z zapasami. Tak więc, spadek na giełdzie nie musi oznaczać, że nadszedł czas, aby sprzedać fundusz. Zapasy są pojedynczymi podmiotami o stopach zwrotu związanymi z tym, co przyniesie rynek. Zapasy są napędzane przez „kupić tanio, sprzedać drogo”. W ten sposób możemy wyjaśnić, dlaczego w spadającym rynku akcji, wielu inwestorów wpada w panikę i szybko pozbywa się wszystkich swoich akcji zorientowanych aktywów.

Fundusze inwestycyjne są podmiotami nie w liczbie pojedynczej; są to portfele instrumentów finansowych, takich jak akcje i obligacje, wybranych przez menadżera portfela funduszu lub zgodnie ze strategię funduszu. Zaletą tego portfela aktywów jest dywersyfikacja. Istnieje wiele rodzajów funduszy inwestycyjnych, a ich stopień dywersyfikacji się różni. Fundusze sektorowe, na przykład, będą miały najmniejszą dywersyfikacją, natomiast fundusze zrównoważone będą miały największą. W ramach wszystkich funduszy inwestycyjnych, jednak upadek jednego lub kilku zasobów, może być zrekompensowane przez inne aktywa w portfelu, które są albo trzymane nieruchomo lub ze wzrostem wartości.

Ponieważ fundusze są zrównoważonymi portfelami, a nie pojedynczymi podmiotami, opierając się tylko na czasie na rynku, aby sprzedać swój fundusz, może być bezużyteczna strategia, jeśli portfel funduszu reprezentuje różnego rodzaju rynki. Również dlatego, że fundusze inwestycyjne są nastawione na długoterminowe zwroty, stopa zwrotu, która jest niższa niż przewidywano w pierwszym roku nie zawsze jest oznaką do sprzedaży.

Pamiętaj, że celem funduszu inwestycyjnego jest zwiększenie inwestycji w czasie, nie demonstruj swojej lojalności do określonego sektora lub grupy aktywów lub konkretnego zarządzającego funduszem. Parafrazując Kenny Rogers, kluczem do skutecznego inwestowania funduszami inwestycyjnymi jest „wiedzieć, kiedy podbijać i wiedzieć, kiedy spasować”. Należy też pamiętać, że nawet jeśli fundusz inwestycyjny jest nastawiony na planowanie długoterminowych stop zwrotu, nie trzeba się trzymać funduszu ślepo.

Światowa Organizacja Handlu

 WTO (Światowa Organizacja Handlu) powstała na mocy Układu Ogólnego w Sprawie Taryf Celnych i Handlu (GATT), która powstała w 1947 roku. Seria negocjacji handlowych, rund GATT rozpoczęła się pod koniec II wojny światowej i miała na celu zmniejszenie taryf dla ułatwienia globalnego handlu towarami. Uzasadnieniem GATT była oparta na najwyższym uprzywilejowaniu (KNU) klauzula, gdy przypisana do jednego kraju przez inny, daje wybranemu krajowi uprzywilejowane prawa handlowe. Jako takie, GATT ma na celu pomóc wszystkim krajom uzyskać status najwyższego uprzywilejowania, by żaden kraj nie miał korzyści handlowych nad innymi.

WTO zostało zastąpione GATT, jako światowe globalne handlowe ciało w 1995 roku, a obecny zestaw zasad regulujących wynika z negocjacji Rundy Urugwajskiej GATT, które odbyło się między 1986-1994. Przepisy handlu GATT powstały między 1947 i 1994 ( w szczególności te wynegocjowane podczas Rundy Urugwajskiej) pozostają głównym zbiorem przepisów dla wielostronnego handlu towarami. Sektory, takie jak rolnictwo zostały omówione, jak również kwestie dotyczące anty-dumpingu.

Runda Urugwajska również położyła podwaliny regulacji handlu usługami. Układ Ogólny w sprawie Handlu Usługami (GATS) jest wytyczną kierowania wielostronnym handlem usługami. Prawa własności intelektualnej zostały również uwzględnione w ustanowionych przepisach, chroniących handel i inwestycje pomysłów, koncepcji, projektów, patentów i tak dalej.

Celem WTO jest zapewnienie, że światowy handel rozpoczyna się płynnie, swobodnie i przewidywalnie. Tworzy WTO i ucieleśnia podstawowe zasady prawne dla światowego handlu między krajami członkowskimi, a tym samym oferuje system handlu międzynarodowego. WTO ma na celu stworzenie pokoju gospodarczego i stabilności w świecie poprzez system wielostronnej podstawy zgody państw członkowskich (obecnie nieco ponad 140 członków), które zostały ratyfikowały zasady WTO w ich poszczególnych krajach. Oznacza to, że zasady WTO stają się częścią krajowego porządku prawnego danego państwa. Dlatego zasady stosuje się do lokalnych przedsiębiorców i obywateli prowadzących biznes na arenie międzynarodowej. Jeśli firma zdecyduje się inwestować w obcym kraju, poprzez, na przykład utworzenie biura w tym kraju, zasady WTO (a tym samym lokalne przepisy danego kraju) będą wskazywać, jak to zrobić. Teoretycznie, jeśli kraj jest członkiem WTO, jego lokalne prawo nie może zaprzeczać zasadom i przepisom WTO, które obecnie rządzą około 97% całego światowego handlu.

Decyzje podejmowane są w drodze konsensusu, chociaż większość głosów może również orzekać (jest to bardzo rzadko). Z siedzibą w Genewie, w Szwajcarii, Komisja Ministerialna, która odbywa posiedzenia co najmniej raz na dwa lata, podejmuje najlepsze decyzje. Istnieje również Rada Generalna, Rada Towarów, Rada Usług i Rada Praw Własności Intelektualnej, które składają raport do Rady Generalnej. Wreszcie, istnieje wiele grup roboczych i komitetów.

Makroekonomia: waluta

Obywatele różnych krajów, aby prowadzić handel, muszą kupować i sprzedawać nawzajem waluty. Cena narodowej waluty, wyrażona jako ilość waluty drugiego kraju, jest określana jako kurs. Kursy walutowe odgrywają znaczącą rolę w handlu i przepływach kapitałowych. Dlatego jest to ważne pojęcie w makroekonomii.

Normalny kurs walutowy jest rodzajem kursu, do którego najczęściej odwołujemy w rozmowach biznesowych. Gdy raporty mówią, ze dolar jest warty 1.35 euro lub 85 jena japońskiego, odnoszą się do nominalnego kursu walutowego. Realny kurs walutowy jest nieco bardziej akademicki – jest to ilość towarów lub usług z jednego kraju, które mogą być przedmiotem obrotu towarów i usług innego państwa. Może to być wyrażone w formie równania: (nominalny kurs x cena krajowa)/ cena zagraniczna.

Istnieją dwa rodzaje systemów międzynarodowych kursów walut: stały i zmienny. W ustalonym systemie wymiany, kraje ustalają stosunek swoich walut, a następnie zobowiązują się do utrzymywania tych stawek. Kraj obsługuje stałe stopy kupując (lub sprzedając) rezerwy walutowe w odpowiedzi na zmiany popytu na waluty.

Z dnia na dzień, jest możliwa minimalna zmiana w systemie stałego oprocentowania – jeśli kurs wymiany dolarów i euro jest ustalone na 1:1,25, firmy, rządy i osoby prywatne mogą zazwyczaj liczyć na wysokość kursu, obowiązujący w danym czasie. To jest często postrzegane jako wygodne dla firm prowadzących handel międzynarodowy, ponieważ usuwa ryzyko i nieprzewidywalnego kursów walut.

Stałe stawki były powszechne w całym wieku XIX i XX, ze złotem służącym jako podstawowa norma i funtem brytyjskim, służącym jako światowa waluta rezerwowa (innymi słowy, prawie wszystkie kraje akceptowało rozliczanie się w złocie lub funcie brytyjskim). Pod koniec II wojny światowej, Porozumienie z Bretton Woods powstało i w dużej mierze wprowadziło regulowane kursy walutowe w roku 1970, o stałej stopie procentowej i dolar stał się nową walutą rezerwową świata. W praktyce, większość krajów wykazało, że stały system wymiany jest zbyt ograniczający i zbyt drogi w utrzymaniu, a od pierwszej połowy XXI wieku, Chiny są jedyną dużą gospodarką do utrzymania takiego systemu.

W przeciwieństwie do tego, kraj może zdecydować się na umożliwienie rynkowi, ustawienia wartości swojej waluty. Nazywa się to pływającym systemem kursowym. Jeśli kraj ma pływające kursy walut, zagraniczne kursy walutowe podlegają tym samym regułom podaży i popytu, jak inne dobra. Gdy nie jest zwiększony popyt na waluty, jej wartość wzrasta w stosunku do innych walut. Żądanie to może być napędzane przez gusta konsumentów (preferencje dla towarów z tego kraju), w stosunku do dochodów względem inflacji i wręcz spekulacji.

Nic więc dziwnego, że kursy walut są zwykle znacznie bardziej zmienne w środowisku zmiennym; niektórzy ekonomiści szacują, że ceny były co najmniej dwukrotnie zmieniane od końca systemu z Bretten Woods.

Osiągnięcie finansowej niezależności

Osiągnięcie wolności finansowej jest marzeniem większości ludzi, ale niewielu spełniło to marzenie. Ogólne pragnienie „wolności finansowej” jest zbyt ogólnikowe, aby określić go jako cel. Napisz więc, ile powinieneś mieć na koncie bankowym, jaki styl życia chcesz prowadzić i w jakim wieku zamierzasz osiągnąć ten cel. Pamiętaj że, im bardziej szczegółowe cele, tym większe prawdopodobieństwo ich osiągnięcia.

Ustalenie miesięcznego budżetu i trzymanie się go, jest najlepszym sposobem, aby upewnić się, że wszystkie rachunki są płacone, a oszczędności są odkładane. Pozwala również wzmocnić miesięczną rutynę, by osiągnąć w przyszłości swoje cele i oprzeć się pokusie nadmiernego wydania pieniędzy.

Karty kredytowe i podobne kredyty konsumpcyjne wysoko oprocentowane, są toksyczne dla budowania bogactwa. Dlatego, aby osiągnąć pełną równowagę każdego miesiąca, należy anulować wszystkie karty, z wyjątkiem jednej lub dwóch. Kredyty studenckie, kredyty hipoteczne i podobne mają zwykle znacznie niższe stopy procentowe, co czyni je mniej awaryjnymi do spłacenia.

Płać w pierwszej kolejności za siebie. Zapisz się do planu emerytalnego pracodawcy oraz w pełni korzystaj z wszelkich korzyści dopasowanych składek. Jest to także mądre rozwiązanie, aby automatycznie wycofać się z funduszu kryzysowego. Taki fundusz powinien wystarczyć na koszty utrzymania na dwa – trzy miesiące. Może być on wykorzystany w razie nieoczekiwanych wydatków i być automatycznym dodatkiem do rachunku maklerskiego lub podobnego konta. Idealnym rozwiązaniem byłoby odłożenie na taki rachunek pieniędzy w dniu otrzymania wypłaty, abyśmy uniknęli pokusy ich wydania.

Warto pamiętać, że nawet jeśli Twój sąsiad pokazuje nowy samochód lub swój najnowszy smartfon, nie masz powodu, aby zrobić to samo. Uśmiechnij się grzecznie, kiwnij głową i nie zapomnij, że w przyszłości jeśli będziesz systematycznie odkładał pieniądze, będzie Cię stać na coś jeszcze lepszego.

Ocena kredytowa osoby określa ratę oferowaną przy zakupie nowego samochodu lub refinansowania domu. Ma również wpływ na pozornie niezwiązane ze sobą rzeczy, takie jak ubezpieczenie samochodu i składki ubezpieczeń na życie. Dlatego nie można przyswoić sobie lekkomyślnych nawyków finansowych. Ważne jest, aby sprawdzać raport kredytowy w regularnych odstępach czasu, by być pewnym, że żadne przesłanki nie zrujnują naszego dobrego imienia.

Warto też być otwartym na negocjacje podczas zakupu towarów lub usługi. Pamiętaj, że w ten sposób możesz dużo zaoszczędzić w danym roku. W szczególności małe przedsiębiorstwa wydają się być otwarte na negocjacje i szukają dobrych zniżek.